音樂家黃佐芬與其妻名歌伶李綺冰主持電臺節目, 有緣與退隱歌女紅玫瑰會面, 一見如故. 佐芬夫妻雖恩愛非常, 卻知生育無望, 只得領一孤女小紅撫養. 綺冰自有女兒寄託, 漸對丈夫疏冷. 佐芬埋怨, 反惹來綺冰輟唱抗議. 情急之下, 佐芬找來玫瑰代唱. 後佐芬得悉玫瑰十年前曾遭官僚污辱懷孕, 女兒被迫送往孤兒院, 對其悲慘身世深表同情. 一次, 夫婦又起爭執, 佐芬一氣之下, 醉倒於玫瑰家中, 與她發生關係, 玫瑰更因而成孕. 佐芬无可奈何,只好向妻子表白。绮冰一时悲愤填胸,往找玫瑰,玫瑰却反斥绮冰不理丈夫事业,弄至彼此关系恶化。小红亦不值玫瑰夺爱,找她理论,始发觉玫瑰为其生母,母女因而相认。玫瑰不忍破坏别人幸福,只好托绮冰照顾初生婴孩与小红,独自悄然远去。